李雪雯

小美的阿姨在某家保险经纪公司担任业务员，当前一阵子市场传言央行要再度调升利息时，小美的阿姨就一直劝她如果要买保单，最好是买分红保单比较好。

因为小美的阿姨说：买分红保单不但不必担心市场利率走高，觉得之前所买保单保费太贵时，还可以同时分享保险公司的经营绩效。但是小美还是搞不清楚，为什么保单加上了「分红」两个字，就会有天差地别产生呢？

这是由于保户所缴保费的高低，是与市场利率（预定利率）成反比。因此，在前几年预定利率持续处于低档时，保户等于是用比较贵的保费，才能换取一定的各项保障与生存、满期保险金。因此，除了既有保障与各项保险金之外，能额外提供一笔红利的分红保单，就成为保险市场中的一大主流。

事实上，最近几年才推出的这种号称「在保单预定利之外，还有机会分享公司经营成果」新型分红保单，其最大的优势是在于「对抗通货膨胀」。原因是分红保单能在保险公司经营有获利时，将至少70％以上的盈余，分配给购买分红保单的保户。

除此之外，分红保单还能够让保户在市场利率走升之际，「可以少缴一点保费」。由于保户所缴的保费，是与市场利率呈反比。当市场利率走高，旧保单保费显得较为昂贵之下，保户可以从保单分红中，领回一部的钱，让缴费的负担减轻一些。

分红比不分红保费贵

根据业者的说法，分红保单不但在国外销售多年，同时也是主流商品之一。特别在全球低利率潮流，以及投资景气不佳的环境下，分红保单在某些国家（例如大陆及香港等），创造出市占率五成以上的销售佳绩。

但事实上，保险公司大力推销自由分红的保单，主要还是从业者经营的角度出发，是否真的对保户是否真的有利，也还在未定之天。因为除了非常少数的特例之外，分红保单却是比不分红保单要贵些。

表一、同样给付项目，分红与不分红保单：
分红 不分红
10年期缴费 4646元 4388元
15年期缴费 3522元 3291元
20年期缴费 3081元 2861元
说明：以上是以某家寿险公司同一保障内容的分红及不分红保单为例，费率为30岁男性每万元年缴保费

虽然公司诉求保 ..

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