和投资文盲说拜拜：基金资料解读

目前国内外基金已将近1,000档，随着总代理制度的通过，许多海外基金也将持续引进台湾，面对各式各样基金公司的DM或报章杂志的报导，是否常觉得眼花撩乱、不知从何开始读起？每份基金文宣上面密密麻麻的数字、符号及图表，从投资哲学、投资范围、基金规模、相关费用到各种的报酬、风险指标，到底代表什么意思？虽然这些内容看起来既生硬又不有趣，却是投资前的基本功夫，了解这些简单的基本资讯，让自己不再是投资文盲！



投资目标（Investment objective）：通常基金资料一开始会有的一段文字，用最精简的文字阐述基金主要追求的目标或特色，虽然大部分都过于简略，但仍可以藉以了解基金可能的属性或投资方向。

投资范围（Investment universe）：就是基金投资标的涵盖的范围。

投资限制（Investment constraints）：注明一些限制，例如不能投资的地区或标的，或是投资比例限制，例如有些平衡型基金会限制投资于股票类型资产不得高于七成，亦不得低于三成。

相关费用：从管理费、保管费、申购手续费、赎回手续费到转换费，林林总总的费用加起来并不少，在投资前，一定要先了解相关费用到底有多少，以免费用太高，侵蚀了长期投资报酬率。

管理费（Management fee）：又称为基金「经理费」，是基金公司最主要的收入来源，每日自基金的资产中扣除，投资人不需另外再缴交这笔费用。一般而言，货币基金收取的管理费率较低，债券基金稍高，股票基金最高。

保管费（Custodian fee）：保管费是付给银行或信托公司代为保管基金资产的费用，跟管理费一样，每日自基金的资产中扣除，投资人不需另外缴交。为了保障投资人的权益，共同基金的管理者与保管者是彼此独立的，保管银行或信托公司接受基金管理公司的指令处理基金资产，避免基金公司监守自盗。

申购手续费（Front-end load）：投资人申购基金时必须付出的费用。这笔费用是外加的，通常从一％到三％不等。

赎回手续费（Back-end load）：投资人赎回基金时必须付出的费用。这项费用在国内并不常见，多半是为了鼓励长期投资，采用投资期间越长、赎回手续费越低的作法，有的基金甚至在投资超过一定年限后，免收赎回手续费。

转换费（Transfer fee）：如果投资人赎回某一家基金公司的A基金，立即转投入到同一间公司的B基金，称之为转换。通常转换费用低于「申购＋赎回」费用，如此是为了吸引投资人的资金留在同一家基金公司内。

基金规模（AUM；Asset u ..

访客只能看到部份内容，免费 加入会员 或由脸书 Google 可以看到全部内容